Vandaag een volle agenda

Gepubliceerd op 1 juni 2021 om 08:13

De Europese beurzen gaan dinsdag een hogere opening tegemoet. 

Beleggers wachten vooral af wat de inkoopmanagersindexen te bieden hebben.

IG voorziet een openingswinst van 63 punten voor de Duitse DAX, een plus van 25 punten voor de Franse CAC 40 en een stijging van 13 punten voor de Britse FTSE 100. De Londense beurs was maandag nog gesloten.

De aandelenmarkten in Europa zijn maandag na een weinig spannende dag lager gesloten.

De volumes waren maandag laag, want ook op Wall Street wordt vandaag niet gehandeld vanwege Memorial Day, aldus marktanalist Naeem Aslam van AvaTrade.

Hoewel de koersen maandag wat terugliepen nadat de inflatie in Duitsland aantrok en zwakke macrocijfers verschenen uit China en Japan, bleek mei voor de Stoxx Europe 600 de vierde maand op rij waarin de index winst boekte. De index won afgelopen mei circa 2 procent. De S&P 500 moest het afgelopen maand doen met een meer bescheiden winst en de Nasdaq verloor zelfs terrein.

"Een teken dat Europese (waarde)aandelen het beter hebben gedaan dan Amerikaanse (groei)aandelen", aldus investment manager Simon Wiersma van ING.

UBS Global Wealth Management verwacht dat het cyclische herstel zich zal doorzetten in de tweede helft van dit jaar en is vooral te spreken over largecap-waardeaandelen. "We verwachten dat het robuuste economische herstel vooral waardeaandelen in de kaart zal spelen ten koste van groeiwaarden", aldus CIO Mark Haefele van UBS. Haefele verwacht wel een toename in de volatiliteit, omdat de Federal Reserve de markt zal voorbereiden op de discussie over tapering.

Op macro-economisch vlak werd maandagochtend bekend dat de Chinese industrie in mei iets minder hard is gegroeid dan in april. De inkoopmanagersindex daalde fractioneel van 51,1 tot 51,0. De dienstensector in China trok wel verder aan in mei, met een indexstand van 55,2, tegen 54,9 in april.

In Japan daalde het consumentenvertrouwen in mei, net als een maand eerder. De index kwam uit op 34,1, van 34,7 in april en 36,1 in maart. Verder stegen de Duitse consumentenprijzen in mei meer dan verwacht. De inflatie kwam uit op 2,5 procent.

Ondertussen werd de OESO optimistischer over het herstel van de mondiale economie. De Parijse denktank voorspelt een groei van 5,8 procent in 2021, na een krimp van 3,5 procent in 2020. Dit zou de sterkste groei zijn sinds 1973. In maart rekende de Oeso op een groei van 5,6 procent. Voor 2022 rekent Oeso inmiddels op een groei van 4,4 procent, waar in maart 4,0 procent werd voorspeld.

Het optimisme verklaart de organisatie door de uitrol van coronavaccinaties en de stimulusmaatregelen van de Amerikaanse overheid.

Ook voor de eurozone rekent OESO op een sterkere groei dan het drie maanden geleden deed. De economie in de muntunie groeit dit jaar niet met 3,9 maar met 4,3 procent.

Over de oplopende inflatie maakt de OESO zich vooralsnog weinig zorgen. Dit is een tijdelijk fenomeen, aldus de denktank.

De euro/dollar noteerde rond het sluiten van de Europese beurzen op 1,2231.

Bedrijfsnieuws

De Federal Reserve heeft Deutsche Bank in de afgelopen week laten weten dat de bank blijft tekortschieten in zijn controles om witwassen te voorkomen. Dat meldden persbureaus Dow Jones Newswires en Bloomberg. Hiermee riskeert de Duitse grootbank een boete. Het aandeel sloot maandag 1,3 procent lager in Frankfurt.

Delivery Hero won 1,1 procent. Siemens was de grootste daler en leverde 1,7 procent in.

In Parijs deed ArcelorMittal goede zaken, met een plus van 1,5 procent. Kepler Cheuvreux herhaalde het koopadvies voor de staalreus en verhoogde het koersdoel naar 32,00 euro.

Banken waren de gebeten hond, zowel BNP Paribas en Crédit Agricole verloren gemiddeld een procent. Unibail-Rodamco-Westfield verloor 1,4 procent.

Euro STOXX 50          4.037,25 (-0,8%)
STOXX Europe 600       446,76 (-0,5%)
DAX                    15.421,13 (-0,6%)
CAC 40                 6.447,17 (-0,6%)
FTSE 100               7.022,61 (slotstand vrijdag)
SMI                    11.363,45(-0,6%)
AEX                    709,36 (-0,6%)
BEL 20                  4.073,56(-0,3%)
FTSE MIB               25.170,55 (+0,5%)
IBEX 35                 9.148,90 (-0,8%)

AMERIKAANSE AANDELEN

Wall Street opent volgens de Amerikaanse futures dinsdag in het groen, na een lang weekend.

De aandelenmarkten in de Verenigde Staten bleven maandag gesloten vanwege Memorial Day; de dag waarop Amerika zijn gesneuvelde militairen herdenkt.

Vrijdag sloot Wall Street licht hoger, hoewel beleggers terughoudend waren richting het lange weekend. Belangrijk waren de PCE-inflatiecijfers, omdat de Federal Reserve deze als graadmeter ziet voor hun monetaire beleid. De kernindex kwam in april uit op 3,1 procent.

"Met dit getal [van 3,1 procent] lijkt er voor het monetair orgaan een flink uitdaging te liggen om zijn beleid geloofwaardig te kunnen blijven uitleggen", aldus marktanalist Philip Marey van Rabobank.  

In mei wisten de S&P en Dow voor de vierde maand op rij te stijgen. De Nasdaq verloor voor het eerst in zes maanden terrein op maandbasis. Door de oplopende rentes zijn groeiaandelen als de techsector minder aantrekkelijk.

Later deze week verschijnen twee Amerikaanse banenrapporten, waarvan het officiële rapport op vrijdag de belangrijkste. Er wordt een banengroei van 650.000 voorspeld voor de maand mei, hoewel het banenrapport van april tegenviel.

"Het zou best kunnen dat het arbeidsmarktrapport voor april geen reëel beeld gaf van de onderliggende realiteit. Een aanhoudende angst voor het coronavirus, verhoogde werkloosheidsuitkeringen en de slechts gedeeltelijke heropening van scholen kunnen voor veel Amerikanen een voorlopige drempel zijn om zich opnieuw op de arbeidsmarkt te melden", aldus econoom Luc Aben van Van Lanschot Kempen.

De WTI-olieprijs steeg maandag 1,4 procent en noteerde in een louter elektronische handel op 67,25 dollar. Vandaag komt de OPEC+ bijeen om te praten over de huidige productie-afspraken.

Energie-econoom Hans van Cleef van ABN AMRO verwacht dat de afspraken worden bevestigd en de OPEC en diens bondgenoten zullen vasthouden aan de geplande productieverhogingen voor juni en juli.

"Het 'spannende' wordt of OPEC+ al iets los gaat laten over hoe zij aankijken tegen een eventuele terugkeer van Iran als olie-exporteur", aldus Van Cleef. Dit is volgens hem ook "de grootste onzekere factor voor de komende maanden, met mogelijk grote gevolgen voor OPEC+ en de olieprijs."

Slotstanden vrijdag

S&P 500 index              4.204,11 (+0,1%)
Dow Jones index            34.529,45 (+0,2%)
Nasdaq Composite           13.748,74 (+0,1%)

AZIE

De Aziatische beurzen noteerden dinsdag verdeeld. De Chinese industrie bleek iets harder gegroeid, terwijl de Japanse een kleine groeivertraging toonde.

Nikkei 225                     28.743,83 (-0,8%)
Shanghai Composite      3.611,33 (-0,1%)
Hang Seng                    29.275,77 (+0,4%)

VALUTA

De euro/dollar noteerde op 1,2221. Bij het sluiten van de Europese beurzen op maandag bewoog het muntpaar nog op 1,2231.

USD/JPY Yen   109,50
EUR/USD Euro 1,2221
EUR/JPY Yen   133,83

MACRO-AGENDA:

00:30 Inkoopmanagersindex industrie - Mei def. (Jap)
02:45 Inkoopmanagersindex industrie Caixin - Mei (Chi)
06:30 Reserve Bank of Australia - Rentebesluit (Aus)
09:00 Inkoopmanagersindex industrie - Mei (NL)
09:15 Inkoopmanagersindex industrie - Mei (Spa)
09:45 Inkoopmanagersindex industrie - Mei (Ita)
09:50 Inkoopmanagersindex industrie - Mei def. (Fra)
09:55 Inkoopmanagersindex industrie - Mei def. (Dld)
09:55 Werkloosheid - Mei (Dld)
10:00 Inkoopmanagersindex industrie - Mei def. (eur)
10:30 Inkoopmanagersindex industrie - Mei def. (VK)
11:00 Inflatie - Mei vlpg. (eur)
11:00 Werkloosheid - April (eur)
15:45 Inkoopmanagersindex industrie Markit - Mei def. (VS)
16:00 Inkoopmanagersindex industrie ISM - Mei (VS)
16:00 Bouwuitgaven - April (VS)
00:00 Bijeenkomst OPEC+

BEDRIJFSNIEUWS:

13:00 Campbell Soup - Cijfers derde kwartaal (VS)
22:00 Hewlett Packard Enterprise - Cijfers tweede kwartaal (VS)
22:00 Zoom Video Communications - Cijfers eerste kwartaal (VS)